Chaosteorie zet oude ideeën over de financiële markten op hun kop

De teorieën over de efficiënte financiële markten die de zopas gelauwerde Nobelprijswinnaars Harry Markowitz en William Sharpe in de jaren 50 en 60 ontwikkelden, stuitten de jongste tijd op heel wat moeilijkheden. De teorie van de efficiënte financiële markten houdt in dat de financiële markten via de prijsvorming alle bekende informatie bevatten. Bijgevolg worden de prijsbewegingen uitsluitend bepaald door nieuwe informatie (nieuws) die per definitie onvoorspelbaar (random walk) is.