Advertentie
Advertentie

Liquiditeit in de obligatieportefeuille

Beleggers die in liquide obligaties investeren, kunnen hun stukken op de secundaire markt meestal tegen een betere prijs kwijt dan gelijkaardige, maar minder liquide effecten. Institutionele beleggers zijn immers bereid een premie te betalen voor zulke obligaties, die ze snel kwijt kunnen zonder de koers ervan te beïnvloeden. Het prijsverschil bedraagt al vlug meer dan 1 procent. Voor beleggers die de meest liquide obligaties voor hun portefeuilles willen opsporen, is het echter niet voldoende om naar de grootte van de uitgiftes te kijken.