Convergentie tussen opkomende en ontwikkelde markten ook zichtbaar op obligatiemarkt

Wanneer we het over opkomende markten hebben, spreken we nogal vaak over aandelen. Het is evenwel interessant ook eens naar de obligaties te kijken.

Tadas Viskanta op Abnormal Returns heeft het over Emerging Stability. Hij wijst hiermee op het feit dat de spread tussen opkomende markten obligaties en Amerikaans staatspapier gedaald is van zo'n 800 basispunten (8 procentpunt) op het hoogtepunt van de crisis naar 330 basispunten. Hiermee is de spread nog niet gedaald naar de laagtes van 2007-08 maar blijkbaar is er een toename van interesse in risico op opkomende markten. 

Viskanta merkt ook op dat de spreadpiek tijdens de crisis niet zo hoog lag als bij vorige gelegenheden het afgelopen decennium.

Richard Barley in The Wall Street Journal heeft het over de convergentie tussen de opkomende en de ontwikkelde landen, met wellicht nog volatiliteit onderweg, maar de tendens zou logischerwijze die van de wereldeconomie weerspiegelen.

Lees verder

Advertentie
Advertentie
Advertentie

Gesponsorde inhoud

Gesponsorde inhoud