Free Record Shop gaat wellicht van de beurs

Hans Breukhoven houdt thans circa 51% van de aandelen Free Record Shop. De voorgenomen prijs vertegenwoordigt volgens Free Record Shop een premie van 67% ten opzichte van de gemiddelde koers over de afgelopen 40 handelsdagen (9,12 euro) en een premie van 61% ten opzichte van de slotkoers van 10 december 2001, de laatste handelsdag voor het persbericht.

"Hans Breukhoven is van mening dat er geen redenen zijn dieeen notering van Free Record Shop Holding aan Euronext Amsterdam thans nog rechtvaardigen. De beursnotering biedt Free Record Shop Holding nauwelijks meer toegevoegde waarde", aldus de onderneming dinsdag. "Uitgifte van aandelen is gezien de lage beurskoers van de onderneming niet opportuun. Ook Free Record Shop Holding wordt geconfronteerd met een onderwaardering door het zogenaamde "smallcap-effect"."

Daarnaast is volgens Free Record Shop de bindende werking van personeelsopties beperkt door het ontbreken van een duidelijke relatie tussen de koersontwikkeling en de operationele resultaten van Free Record Shop Holding. "Bovendien wordt er zeer weinig gehandeld in het aandeel Free Record Shop Holding, waardoor aandeelhouders niet hun belang kunnen uitbreiden of afbouwen zonder grote schommelingen in de beurskoers."

Hans Breukhoven is van plan de huidige strategie van Free Record Shop Holding voort te zetten. "Het is zijn overtuiging dat Free Record Shop Holding als private onderneming veel slagvaardiger wordt. Beslissingen die mogelijk pas op middellange termijn tot verbetering van het resultaat leiden, kunnen eenvoudiger worden genomen. De financiering van de daarmee gepaard gaande investeringen zal daarnaast tegen voorwaarden kunnen plaatsvinden, die meer recht doen aan de waarde van de onderneming."

Indien definitieve overeenstemming wordt bereikt met Free Record Shop Holding, zal Breukhoven, via een houdstermaatschappij, een openbaar bod doen op alle uitstaande aandelen Free Record Shop Holding. Hierbij zal deels gebruik worden gemaakt van bankfinanciering. Voorwaarde waaronder het bod zal worden gestand gedaan, is in ieder geval dat ten minste 95% van alle aandelen Free Record Shop Holding door Breukhoven wordt verworven.

Nadat het bod gestand is gedaan, zal Free Record Shop Holding aan Euronext Amsterdam vragen om het aandeel uit de notering te nemen. In het kader van het bod heeft Breukhoven zich verplicht bij de onderneming betrokken te blijven en is hij een lock-up met betrekking tot de aandelen Free Record Shop aangegaan voor een periode van twee jaar.

Gedurende de komende weken zullen Free Record Shop Holding en Hans Breukhoven verdere stappen ondernemen om volledige overeenstemming te bereiken over het bod. Het biedingsbericht wordt verwacht voor het einde vanjanuari 2002. "In overeenstemming met de Wet Openbare biedingen op Effecten zal daarna een algemene vergadering van aandeelhouders van Free Record Shop Holding worden gehouden ter bespreking van het bod", aldus de onderneming.

ABN AMRO treedt op als adviseur van Free Record Shop Holding, Kempen & Co als adviseur van Breukhoven.