Risicodiversificatie blijkt niet zo eenvoudig

Risicodiversificatie is een basisregel in portefeuillebeheer. De vraag is of je daar altijd wel mee bereikt wat je wenst. Internationale diversificatie tussen de VS en Europa lijkt, eens je rekening gaat houden met wisselkoersverschuivingen, heel wat minder krachtig dan men op het eerste gezicht zou vermoeden. Diversificatie van risico 's door het gebruik van sectorindexen is ook al niet altijd vanzelfsprekend. De instrumenten zelf, de sectorindexen, zijn, zeker in Europa, niet zelden van twijfelachtige kwaliteit. Bovendien blijkt dat in vele gevallen de correlatie tussen sectorindexen onderling te groot is om van een echte diversificatie te kunnen spreken.