Advertentie
Advertentie

Optieprijzen onthullen snel het marktsentiment

De optietheorie gaat uit van een constante impliciete volatiliteit voor alle uitoefenprijzen en looptijden van een optie. In de praktijk blijkt de volatiliteit echter veranderlijk, en vormt zich wat men in het jargon een 'volatility smile' noemt. De vorm en grootte blijkt een waardevol instrument om snel een verandering in het marktsentiment aan te tonen.