‘Beleggers zijn intuïtief overtuigd van de kracht van themafondsen'

Bruno Hellemans en Karel Vanhuysse (Pictet Asset Management) ©Frank Toussaint

Met een rigoureus onderbouwde analyse identificeert vermogensbeheerder Pictet Asset Management al meer dan 20 jaar de megatrends die beleggers helpen in te zetten op de groeimotoren van de toekomst.

‘Moeten trends die de wereld veranderen niet hetzelfde doen met beleggingsportefeuilles?’ Dat is het idee achter de thematische beleggingsstrategieën die Pictet Asset Management aanbiedt. De vermogensbeheerder identificeerde daarvoor, in samenwerking met toppers uit het bedrijfsleven en de academische wereld, veertien megatrends die een grote maatschappelijke, demografische, ecologische en technologische impact hebben, met significante gevolgen voor investeringen.

‘Net als in het leven zelf zijn er bij beleggingen weinig zekerheden’, zegt Bruno Hellemans, head of sales België en Luxemburg bij Pictet Asset Management. ‘Toch kun je langetermijntrends ontdekken die nauwkeuriger te voorspellen zijn. Denk aan de groei van de wereldbevolking, vergrijzing, verstedelijking, razendsnelle technologische innovatie, klimaatverandering … Met die megatrends als kompas laat je als belegger de waan van de dag achter je.’

‘De krachtigste beleggingsthema’s liggen op de kruispunten van meerdere megatrends’, legt Hellemans uit. Hij neemt als voorbeeld ‘beveiliging’, een thema dat het voorbije decennium dubbel zo snel groeide als de wereldeconomie. ‘Daar zit om te beginnen een demografische component aan. Verwacht wordt dat wereldwijd twee derde van de bevolking tegen 2050 in de stad zal wonen. Deze verstedelijking gaat gepaard met het ontstaan van nieuwe “megacity’s”, en dus komt er een grotere vraag naar de beveiliging van luchthavens, openbaar vervoer en cruciale infrastructuur. De toenemende regulering speelt eveneens in de kaart van beveiliging: voedselveiligheid wordt bijvoorbeeld steeds strenger.’

En ook technologische innovatie is een belangrijke driver, stelt Karel Vanhuysse, die bij Pictet Asset Management verantwoordelijk is voor de Belgische markt. ‘Dagelijks zijn er wereldwijd meer dan 177.000 cyberaanvallen. Internetbeveiliging is met andere woorden een must have. Overheden, bedrijven en privépersonen móeten daarin investeren.’

Van idee naar investering

Hoe gebeurt in dat beveiligingsthema de vertaalslag naar concrete bedrijven? ‘Er zijn drie segmenten’, legt Hellemans uit. ‘Het eerste is dat van fysieke beveiligingsproducten zoals helmen, veiligheidsbrillen, bewakingscamera’s,… Daarnaast zijn er IT-beveiligingsproducten zoals cybersecurity of elektronische betalingen. En als derde segment zijn er de beveiligingsdiensten, zoals bewakingsfirma’s en voedselveiligheidstesten. Wij beleggen overigens uit principe in niets dat met wapenfabrikanten te maken heeft.’

‘De krachtigste beleggingsthema’s liggen op de kruispunten van meerdere megatrends’
Bruno Hellemans
Head of Sales België en Luxemburg, Pictet Asset Management

De interesse bij beleggers voor de thematische fondsen van Pictet Asset Management is groot, aldus Vanhuysse. ‘Omdat ze bewust of onbewust dagelijks geconfronteerd worden met een thema, voelen mensen er intuïtief het belang van aan. Om bij het voorbeeld te blijven: je eten op restaurant is meer dan twintig keer getest voor het op je bord belandt, in je wagen zitten airbags en vele andere actieve en passieve beveiligingsoplossingen, je aankopen via internet zijn beveiligd, net als foto’s die in de cloud gaan of mails die je verstuurt, enzovoort.’

‘Door die persoonlijke affiniteit met een thema houden beleggers ook meer het hoofd koel bij een beurscorrectie’, merkt Vanhuysse op. ‘Aangezien ze intuïtief overtuigd zijn van het langetermijnbelang van een thema, blijven ze rustig bij kortetermijnschommelingen. Ze zijn minder geneigd om aan markettiming te doen, of in paniek te verkopen, twee typische beleggersfouten. Ze beseffen dat de thema’s van essentieel belang blijven, ook in tijdelijk moeilijkere markten. Dus waarom zouden ze verkopen?’

Beleggen in tien fundamentele thema’s

Pictet Asset Management is de fondsentak van Pictet, een onafhankelijke Zwitserse bank waarvan de geschiedenis teruggaat tot 1805. Van de 402 miljard euro onder beheer, valt 140 miljard voor rekening van de tak vermogensbeheer. Een zevende van dat bedrag zit in thematische beleggingsstrategieën, die inspelen op fundamentele ontwikkelingen of megatrends. ‘Deze megatrends bepalen de vooruitzichten van een sector en beïnvloeden de winstvooruitzichten van een bedrijf’, zegt Bruno Hellemans, verkoopdirecteur voor België en Luxemburg.

‘Door inzicht te krijgen in deze belangrijke ontwikkelingen identificeren we krachtige beleggingsthema’s en ontdekken we de potentiële winnaars in de wereldwijde markten. Al in de jaren 1990 waren we bij Pictet Asset Management bewust van seculaire trends als motor voor thematisch beleggen. In 2000 waren we bijvoorbeeld de eerste met een beleggingsstrategie die uitsluitend investeert in aandelen uit de watersector. Vandaag beheren we, naast water, negen andere fundamentele thema’s: voeding, gezondheidszorg, duurzame energie, digitalisering, topmerken, beveiliging, robotica, hout en smart cities.’

 

Maandelijkse nieuwsbrief
Wordt u graag op de hoogte gehouden van de laatste trends en ontwikkelingen binnen beleggen?
Meld u hier aan voor onze maandelijkse nieuwsbrief.