De ene geeft bij het beheer van zijn vermogen alles uit handen, de andere zit liever zelf aan de knoppen. maar alle cliëntentypes rekenen op de expertise van hun bankier.
Wie bij Wealth Management aanklopt om zijn vermogen te beheren, legt zijn geld en vertrouwen in de handen van zijn bankier. Ludo Kustermans, die de afdeling Wealth Management Vlaanderen leidt bij BNP Paribas Fortis, onderscheidt drie types van cliënten.
De Wealth Manager vertrouwt op de expertise van de onderliggende pijlers.
‘De eerste groep geeft een discretionair mandaat: de portefeuille - beheerder krijgt carte blanche, binnen het risicoprofiel en voorkeuren van de cliënt. Daarnaast zijn er de cliënten die voeling hebben met de economie en financiële markten en inspraak willen, volgens hun overtuiging en sentiment, in de grote bouwstenen van hun portefeuille zoals de verhouding van aandelen en obligaties. Bij dit participatief mandaat blijft het wel de bank die die blokken concreet invult.’
Een derde groep opteert voor een adviserend mandaat, vertelt Kustermans. ‘Hier zit de klant zelf aan de knoppen. Wij doen wel proactief beleggingsvoorstellen, maar hij beslist finaal of we die uitvoeren of niet.’ Het centrale aanspreekpunt van de klant is telkens de Wealth Manager. Die vertrouwt op zijn beurt op de expertise en ondersteuning van specialisten.
PRIVATE EQUITY
Meer rendement dankzij minder toegankelijke belegging
Private equity is het tegenovergestelde van ‘public equity’, publieke bedrijven waarvan iedereen de aandelen op een beurs kan verhandelen. Omdat de investeringsbedragen belangrijk zijn, de liquiditeit beperkt en de horizon lang, is private equity alleen weggelegd voor mensen met een aanzienlijk vermogen. BNP Paribas Fortis Wealth Management ondersteunt hen daarin op verschillende manieren, vertelt Serge Langhendries, Head of Private Equity. Eerst en vooral door een toegang te faciliteren tot een activaklasse die voornamelijk gericht is op institutionele, grote beleggers. Dankzij zijn internationale slagkracht en jarenlange expertise slaagt BNP Paribas Fortis Wealth Management erin om aan zijn cliënten de ‘Top Quartile’ fondsen aan te bieden. ‘Cliënten kunnen rechtstreeks in een privateequityfonds beleggen, of via een feederfonds (daarmee poolt de vermogensbeheerder middelen van zijn cliënten als de instapdrempel te hoog is voor individuele beleggers, red.). Een laatste optie is co-investeren met een private-equityspeler, en dus zij aan zij in een acquisitie stappen.’ Dankzij het regelmatige en gediversifieerde aanbod van BNP Paribas Fortis Wealth Management kan de cliënt een mooi gespreide private-equity portefeuille opbouwen, die tot 5 à 10 procent van het totale vermogen kan uitmaken.
KREDIETEN
Lenen omdat het goedkoper uitkomt
Ook heel vermogende cliënten maken gebruik van kredieten, zegt Ann Depoorter, kredietspecialist bij BNP Paribas Fortis Wealth Management. ‘Zo hebben ze bijvoorbeeld geld nodig voor de aankoop van een domein in het buitenland, een boot of een zeldzaam kunstwerk. Wij maken het mogelijk dat ze daarvoor hun lopende portefeuille niet moeten aanspreken. Een van de redenen daarvoor is dat de rente op een nieuwe lening momenteel lager is dan het rendement van hun portefeuille.’ ‘Daarnaast komen wij tussenbeide bij het structureren en fiscaal optimaliseren van een krediet voor belangrijke vastgoedfinancieringen, bij de overname van een bedrijf en in het kader van familiale verdelingen. Het uitstippelen van een kredietstrategie is een cruciaal onderdeel in de vermogensplanning van onze cliënten.’
REAL ESTATE
Van huis aan zee tot shoppingcenter
Vermogende cliënten kunnen op verschillende manieren in vastgoed beleggen, vertelt Pol Tansens, vastgoedstrateeg bij BNP Paribas Fortis Wealth Management. ‘Dat gaat van vastgoedaandelen zoals vastgoed - bevaks tot directe immo-investeringen in binnen- en buitenland. Dat kan een appartement aan de kust zijn, of zelfs een shoppingcenter of een kantoor dat rechtstreeks aangekocht kan worden of via een fonds dat zich specialiseert in commercieel vastgoed.’ Hij wordt vandaag overstelpt door vragen. ‘Cliënten willen weten of vastgoedinvesteringen nog lonen, en wat er zal gebeuren als er een einde komt aan het nulrentebeleid van de Europese Centrale Bank. Over zulke vragen pieker ik dag en nacht.’ Met de inzichten die daaruit voortvloeien, zoeken Tansens en zijn team naar de producten die het best bij hun cliënteel passen. ‘Onze troef is dat we daarbij een beroep kunnen doen op BNP Paribas Fortis Real Estate. Zij beschikken over een goed gevulde portefeuille met panden in Europa. Zo kunnen we cliënten van overal ter wereld bijvoorbeeld een kantoor in hartje Londen aanbieden. Ook heel vermogende cliënten uit Azië en het Midden Oosten houden van zulke rechtstreekse vastgoedaankopen. Vermogende beleggers kunnen ook een kleiner bedrag investeren, bijvoorbeeld via deelbewijzen van een vastgoedfonds. Dat verlaagt de instapprijs tot 250.000 euro.
ESTATE PLANNING
Onze grote troef is onze helikoptervisie
Estate planning behandelt de organisatie en de overdracht van een vermogen naar de volgende generatie. ‘Onze cliënten willen daar nog liefst tijdens hun leven duidelijkheid over hebben, omdat er anders discussies in de familie kunnen ontstaan, of om het partimonium te optimaliseren’, vertelt Pascale Bergez, estate planner bij BNP Paribas Fortis Wealth Management. ‘Het gaat niet alleen over hun beleggingsportefeuille, maar ook over de transfer van het vermogen dat in hun bedrijf zit naar hun erfgenamen. Schenken is een optie, maar dat is niet altijd opportuun, want het gaat vaak om ondernemers die nog heel actief zijn. De optimalisatie door een goede vermogensplanning beslaat een breed spectrum van thema's. Denk bijvoorbeeld aan de zoektocht naar een juiste opvolger. Niet ieder kind wil zijn ouders in het bedrijf opvolgen.’
Bergez en haar team vormen een klankbord voor cliënten die vaak al omringd zijn door vermogensadvocaten en notarissen. ‘Net omdat we vaak dezelfde problematieken terugzien hebben we een brede helikoptervisie. Zo kunnen we in dialoog gaan met die externe adviseurs, en de beste juridische oplossing uitwerken. Zij doen de concrete praktische invulling, nadat we met de cliënt alle scenario’s hebben besproken.