Jonge beleggers met een oude ziel

Vier twintigers grijpen de Beursrally van De Tijd aan om hun strategie te toetsen aan de kennis van Roland Van der Elst, ’s lands meest doorgewinterde beursgeleerde met 62 jaar beleggerservaring op de teller. ‘In het echte leven zijn we net géén robinhoods.’

Vergeet alles wat u dacht te weten over robinhoods. De jongste generatie beleggers betreedt de beurs met een verre horizon en een scherp oog voor diversificatie, innovatie en duurzaamheid. De taal is wellicht het opmerkelijkste verschil tussen onze jongvolwassen beleggers en meer gerijpte exemplaren. ‘Sofina is echt wel nice’, laten ze zich ontvallen. Of: ‘Ik ben momenteel keiblij met mijn InBevskes’.

Beursrally 2020-2021

De vierde editie van de Beursrally loopt tot 22 januari. De winnaar maakt kans op een effectenrekening met 10.000 euro bij de fondsenbank MeDirect. U kunt het in subklassementen opnemen tegen vrienden, collega’s of familie. Via een dagelijkse beursquiz verdient u extra speelgeld.

Zonder remmingen en op hun geheel eigen manier delen de vier twintigers hun beurservaringen. Ze blijken opvallend matuur. Ze lezen, leren en studeren voor ze een investeringsbeslissing nemen, staan amper aan de verkoopzijde en bekijken de beurs als een spaarmiddel én investeringsmechanisme in de toekomstgerichte economie. Geen hoge hefbomen of quick wins voor deze jonge garde, maar een grote bereidheid om bij te leren en op lange termijn via de beurs te sparen. Een aanpak die haaks staat op een tien weken durende beurswedstrijd als de Beursrally. ‘Maar we zullen onze inner robinhood wel loslaten’, verzekert een aantal onder hen. ‘Ook al zijn we in het echte leven net géén robinhoods.’

Zijn ze dan een mythe, de Belgische robinhoods? ‘O nee, ze bestaan wel degelijk’, steekt IT-manager Leen Moortgat (26) van wal. ‘Ik vrees alleen dat jullie ze niet snel rond de tafel krijgen. Ik ken er een paar. Ze zitten non-stop achter hun computer te daytraden in centjesaandelen, opties en turbo’s. Ze dichten de beurs geen maatschappelijke functie toe zoals ik en zijn minder bereid om erover in de openbaarheid te treden.’

‘Ik werk met kwetsbare jongeren’, vervolgt ondernemer Hassan Al Hilou (21). ‘Zij komen op TikTok in aanraking met figuren die voor een grote villa of vanuit een dikke auto gouden bergen voorspiegelen via een bepaalde beursbelegging. Dat spreekt tot de verbeelding, maar is natuurlijk misleidend en gevaarlijk. In mijn omgeving lijkt het om fast money te doen, terwijl ik net de focus wil verschuiven naar sustainable money.’

‘Op dat vlak vind ik echt dat ons onderwijs tekortschiet’, zegt beleggingsadviseur Stefanie Huybrechts (22). ‘Leer jonge mensen alstublieft eens hoe ze een belastingbrief invullen, waarom sparen belangrijk is en hoe de beurs werkt. Hoelang weten we al dat onze pensioenen onbetaalbaar dreigen te worden? Is het dan niet beter voor iedereen, zowel de overheid als de burger, dat mensen initiatief nemen om zelf pensioen op te bouwen?’

Ik vind het vreselijk dat velen blijven spreken over spelen op de beurs. De beurs is allerminst een spel.
Roland Van der Elst
Professor emeritus beleggingsleer

‘Ik vind financiële ongeletterdheid een van de grootste maatschappelijke uitdagingen’, beaamt zelfstandig beursjournalist Stefan Willems (27). ‘Financieel onderwijs op school blijft ondermaats. Zeven jaar geleden was ik heel blij: ik leerde op de hogeschool hoe ik mijn personenbelasting invul. Maar ik vergat even dat ik in België woonde. Enkele jaren nadien was die kennis al achterhaald door allerhande nieuwe codes in de belastingbrief.’ (lacht)

Gaan jullie ook in de Beursrally een voorzichtige aanpak hanteren?

Leen: ‘O nee. Met fictief geld ben ik van plan het spel ten volle te spelen. In het echte leven heb ik een behoedzame strategie. Ik combineer trackers en groeiaandelen met waardeaandelen als Shell en Ageas. Mijn eerste aankoop deed ik in maart: de emerging markets-tracker van iShares. In de groeilanden stonden ze toen al verder in hun strijd tegen covid en ik haalde er sindsdien een mooi rendement op. Ik kocht de jongste maanden bij en zou de tracker aan elke beginnende belegger aanbevelen als goede startbelegging. Maar in de Beursrally zal ik proberen in te spelen op de nieuwsflow met de korte termijn in gedachten.’

Stefan: ‘Ook ik zal me in de wedstrijd aan uitstapjes wagen. In het echt beleg ik bijvoorbeeld niet in biotechbedrijven. Toen ik voor de online broker Bolero werkte, moest ik de analyses van Jan De Kerpel (een bekend biotechkenner, red.) omzetten in mensentaal. Je hebt daar een doctoraat in de geneeskunde voor nodig, zo ingewikkeld. Ik zie zo veel mensen in biotech stappen na een catchy headline in de krant zonder dat ze het onderzoek of de bijbehorende risico’s begrijpen. Maar in de Beursrally zal ik ermee experimenteren. Ik behoud wel mijn Belgische bias. In het echte leven focus ik op Belgische familiebedrijven. Liefst zo klein mogelijk en met een behapbaar verhaal zoals Smartphoto of Moury Construct.’

Stefanie: ‘Ik blijf tijdens de wedstrijd trouw aan mijn strategie in het echte leven. Ik ben een passieve belegger en kijk vooral naar fondsen en holdings. Individuele aandelen zullen een kleinere rol spelen in mijn portefeuille. Simpelweg omdat de kans me heel klein lijkt dat ik het als individuele belegger beter zal doen dan de markt of een ervaren fondsenmanager. Ook hypes zijn voor mij een no-go. Ik ben lid van verschillende beleggingsgroepen. Een tijd geleden werd de elektrischevrachtwagenbouwer Nikola overal aangehaald als ‘een must’ en een ‘potentiële raket’. Maar Nikola draaide in het tweede kwartaal een omzet van 36.000 dollar tegenover een beurswaarde van 30 miljard dollar. Dat is in mijn ogen surreëel.’

Hassan: ‘Ook ik heb een voorkeur voor fondsen. Ik stapte nog niet in de beurs, maar flirt al langer met het idee omdat ik het financiële nieuws opvolg via mijn netwerk van ondernemers, economen en bedrijfsleiders. Sowieso zal ethiek mijn handelswijze domineren. Je hoort veel over ESG (doelstellingen rond duurzaamheid, maatschappelijke impact en goed bestuur, red.). Ik wil de bedrijven identificeren die er echt mee bezig zijn. Nike op het vlak van etnische diversiteit bijvoorbeeld, en Johnson & Johnson op het vlak van genderdiversiteit. Maar zeker niet Ryanair, dat slecht bestuurd is en niet focust op duurzaamheid. Ik wil in de Beursrally onderzoeken of ESG-beleggingen ook rendement opleveren.’

Ik ben een passieve belegger en kijk vooral naar fondsen en holdings. Hypes zijn voor mij een no-go.
Stefanie Huybrechts
Beleggingsadviseur

Mentor Roland Van der Elst: ‘Ik raad beginnende beleggers altijd aan eerst ‘op papier’ te beginnen zonder meteen hun spaarpot op het spel te zetten. Ik vind het vreselijk dat velen blijven spreken over spelen op de beurs. De beurs is allerminst een spel. Ze is zelfs van levensbelang. Voor de ondernemingen die er kapitaal vinden om groei te realiseren en voor de beleggers die er een aanvullende spaarpot verdienen om hun levensstandaard later mee op peil te houden. Weinigen van jullie willen er al aan denken dat jullie ooit in een verzorgingsinstelling terechtkomen, en zeker niet in deze tijden. Maar weet dat weinig pensioenen zullen volstaan om de maandelijkse kosten te dragen.’

Leen: ‘Dat was voor mij ook een motivatie om mijn eigen boontjes te doppen. Mijn vertrouwen in pensioensparen is gedaald en ik vind dat de weinig samenhangende regeringsbeslissingen de jonge generatie weinig hoop geven. Ik heb steeds meer het gevoel dat we het zelf zullen moeten rooien.’

Stefanie: ‘Mijn doelstelling is om FIRE (financially independent, retire early, red.) te worden. Dat betekent dat ik genoeg vermogen wil hebben om te kunnen leven van de opbrengsten. Ik stapte in mei in de beurs, met AB InBev als mijn eerste aankoop. Sinds mei boekte ik een rendement van 33 procent op mijn portefeuille. 12 procent daarvan kwam er afgelopen maandag bij na positief vaccinnieuws. Ik maak me geen illusies. Na de euforie zal wat realiteitsbesef volgen. Zelfs als er een vaccin is, hoe krijg je de hele wereldbevolking gevaccineerd?’

Mentor Roland plaatst een kanttekening bij het rendement dat jongeren hopen te behalen. ‘Beleggen in aandelen is berekende risico’s nemen en daarvoor in ruil een risicopremie verdienen. Historisch ligt die in ons land op de lange termijn tussen 3 en 4 procent. Dat lijkt misschien niet veel, maar laat de kracht van samengestelde intrest (het sneeuwbaleffect dat je krijgt door ontvangen dividenden te herinvesteren, red.) over enkele decennia het werk doen. Een kapitaal van 1.000 euro belegd tegen 4 procent wordt in 18 jaar verdubbeld tot 2.000 euro. Die 2.000 euro zijn nog eens 18 jaar later 4.000 euro geworden en ga zo maar door.’

Stefan: ‘Ik houd precies daarom een horizon van 40 jaar voor ogen. Dat maakt me ook in deze wankele tijden optimistisch. De wereld zal zich aanpassen en een nieuw evenwicht zoeken. Ondertussen lees ik de balansen en maak ik een lijstje van bedrijven die moeten profiteren van een heropening van de economie. Ik probeer altijd verder te kijken dan morgen.’

Hassan: ‘Als aandeelhouder kan je die toekomstige economie mee sturen. Idealisme is goed, activisme nog beter. Data zullen een steeds belangrijkere rol spelen. Het grote verschil is dat niet alleen producenten baat hebben bij big data, maar dat ook consumenten ze kunnen gebruiken om gedragswijzigingen bij bedrijven uit te lokken. Door de Black Lives Matter-beweging besefte ik voor het eerst die kracht ‘van onderuit’.’

Stefan: ‘Geen enkel leerproces verloopt zonder slag of stoot. Leergeld betaal je sowieso. De belegging die ik me het meest beklaag, is een turboshortpositie op Mobistar met een hefboom van 3,5 aan het begin van mijn beleggingscarrière. Die heeft me een vijfcijferig bedrag gekost, en ook mijn mentale gezondheid gedurende zeven maanden. Nadien heb ik die negatieve ervaring omgebogen in een absurd groot energiepeil. Ik verdiepte me in de behavioral finance, wat me leerde om minder impulsieve beslissingen te nemen. Zonder die negatieve ervaring zou ik nooit de vaardigheden hebben die ik nu heb.’

Mentor Roland: ‘Het is goed dat het beursreglement van de Beursrally bepaalt dat niet meer dan 10 procent van het kapitaal in één waarde mag belegd worden. Zo wordt het toch minder een gokspel waar alles op een of enkele aandelen wordt gezet.’

Idealisme is goed, activisme nog beter. Als aandeelhouder kan je deel zijn van de verandering.
Hassan Al Hilou
Zelfstandig diversiteitsadviseur

Ook voor de kosten zijn de spelers beducht, net als in het echte leven. Stefanie en Stefan spreiden hun portefeuilles over meerdere brokers, waaronder Binck, Bolero, Degiro en Mexem. ‘Ik streef naar een maximale jaarlijkse kostprijs van 2 procent, dat is rond het Belgische gemiddelde. Alles daarboven is te duur’, zegt Stefanie.

Mentor Roland: ‘Vergeet in de wedstrijd ook niet dat behalve 7,50 euro transactiekosten ook 0,35 procent beurstaks wordt aangerekend als je winst neemt... om dan bij een herinvestering weer 0,35 procent te moeten betalen. Bij beleggen vormen de beurskosten een belangrijke rem om een degelijk nettoresultaat te behalen.’

Leen: ‘De belastingregels zijn weinig transparant en veranderen snel. Dat frustreert mij wel. Als je geen expert bent, is het heel moeilijk te weten wat je aan het einde van de rit van je bijverdienste overhoudt. Ik geef dansles, dat levert een bescheiden inkomst op en naar mijn gevoel staat de fiscus meteen in een hoekje te wachten. Met werken en beleggen is het hetzelfde. Dat zet een rem op de activiteitsgraad van mensen.’

Hassan: ‘Het sociale weefsel in België is mij heel dierbaar. Wie belastingen aanvalt, moet ook kijken naar wat je ervoor in ruil krijgt en dat is in België niet weinig. Ik draag als ondernemer met plezier af aan een goed sociaal vangnet voor kwetsbaren. Ik vergelijk de overheidsuitgaven van dit moment met noodchirurgie. Het coronavirus legt een slagader bloot die eerst moet worden gedicht. De chirurg moet die ingreep natuurlijk zo optimaal mogelijk doen, maar de prioriteit is dat de patiënt niet doodbloedt.’

Stefanie: ‘De overheid moet ook niet overdrijven met steunmaatregelen. Dat resulteert in een zombie-economie en dat is een jammere verspilling van overheidsgeld. Door de massale stimulus zijn we een maatschappij geworden die gebouwd is op een schuldenberg. Ooit gaan wij daar de prijs voor betalen. De vraag is alleen wanneer.’

De moralist

Hassan Al Hilou (21) Brussel

Zelfstandig adviseur rond diversiteit, keynotespreker en bestuurder bij Beci en Cultuurconnect.
Wil in de Beursrally focussen op ESG-beleggingen die duurzaamheid, maatschappelijke impact en goed bestuur centraal zetten.
In de startportefeuille: Sofina, Danone en Comgest Europe Growth Fund.

De mentor

Roland Van der Elst (85) Berchem

Professor emeritus boekhouden, financiën en beleggingsleer, auteur van populaire beursboeken als ‘Winnen met aandelen’ en ‘Beleggen voor beter pensioen’, medeoprichter van de Vlaamse Federatie van Beleggers (VFB). In België bekend als ‘de man die zijn volk leerde beleggen’.
62 jaar beleggerservaring op de teller met een Belgische focus en een voorliefde voor holdings.
Zal de twintigers bijstaan tijdens de Beursrally.

De opportunist

Leen Moortgat (26) Ham

IT-projectmanager bij Cipal Schaubroeck, dansjuf en operaliefhebber.
Focust in haar echte portefeuille op waarde en trackers, maar wil in de Beursrally het spel volop spelen en alles kopen ‘wat menselijk aanvaardbaar is’.
In de startportefeuille: Euronav, Uber en ‘iets met groene energie’.

De loyalist

Stefanie Huybrechts (22) Bierbeek

Beleggingsadviseur bij een grootbank*, ondernemer in bijberoep bij het tuinierplatform Moes Garden, fan van Warren Buffett, Graham Stephan en Cathie Wood.
Zal in de Beursrally trouw blijven aan haar strategie als fondsenbelegger.
In de startportefeuille: Comgest Growth Europe, Blackrock Healthscience en Franklin Technology Fund.

Stefanie handelt tijdens de Beursrally in eigen naam.

De chauvinist

Stefan Willems (27) Leuven

Zelfstandig beursjournalist bij ABM Financial News en Spaarvarkens, streeft naar financiële onafhankelijkheid, schrijft en tweet onder de naam ‘FinanceFilosoof’.

Focust op Belgische smallcaps met een voorkeur voor familiebedrijven.
In de startportefeuille: Cash, Exmar en Sipef.

Vier vragen van de twintigers aan mentor Roland Van Der Elst

  1. Met welk argument overtuigt u uw eigen familie om te beleggen? ‘Aandeelhouders hebben recht op een risicopremie en wie voor de lange termijn instapt, geniet van wat Einstein het achtste wereldwonder noemde: de kracht van de samengestelde intrest.’
  2. Hoe staat u tegenover risico’s nemen? Had u achteraf bekeken meer of minder risico’s genomen?
    ‘Ik heb altijd positief gestaan tegenover risico. Echt risico loop je als je belegt met geld dat je niet mag of kan verliezen. Obligaties zijn nu risicopapier.’
  3. Welk aandeel zou u cadeau doen aan uw jongste kleinkind?
    ‘Dat hebben we altijd systematisch gedaan met Nieuwjaar, verjaardagen, enzovoort. In alfabetische volgorde: AvH, Brederode, GBL, Gimv en Sofina. Elk om beurt en gespreid in de tijd.
  4. Wat was uw beste en slechtste belegging?
    ‘Dan moet ik meer dan 60 jaar overlopen! Mijn eerste posten waren verlieslatend. Dat zet aan om je huiswerk beter te doen. Mijn eerste aankoop was Union Minière in 1958, dat niet veel later Union Misère werd. Maar het groeide uit tot het goed geleide en toekomstgerichte Umicore.’

Lees verder

Advertentie
Advertentie

Gesponsorde inhoud