Openbaar gemeenschappelijk beleggingsfonds met een veranderlijk aantal rechten van deelneming naar Belgisch recht opterend voor beleggingen die voldoen aan de voorwaarden van de Richtlijn 2009/65/EG ICB - Ondernemingsnummer: 0739.715.070
Compartiment van CELEST
De deelnemers van het compartiment Currency Strategy - Lacerta (hierna het "Compartiment") van het openbaar gemeenschappelijk beleggingsfonds met veranderlijk aantal rechten van deelneming naar Belgisch recht opterend voor beleggingen die voldoen aan de voorwaarden van richtlijn 2009/65/EG Celest (hierna het “Fonds”), met als aangestelde beheervennootschap KBC Asset Management NV (hierna de “Beheervennootschap”) worden hierbij opgeroepen om de Buitengewone Algemene Vergaderingen van het Compartiment en van het Fonds bij te wonen, die zullen gehouden worden op 21 mei 2021 om respectievelijk 08u30 en 09u00 op het kantoor van Berquin Notarissen aan de Lloyd Georgelaan 11, 1000 Brussel om te beraadslagen en te besluiten over de volgende agenda en voorstellen tot besluit:
A. Agenda van de Buitengewone Algemene Vergadering van het compartiment Currency Strategy - Lacerta
1. Goedkeuring van het verslag van de Raad van Bestuur van de Beheervennootschap (hierna de “Raad”), van de staat van activa en passiva van 18 februari 2021 en van het verslag van de commissaris
Voorstel 1: Goedkeuren van het verslag van de Raad, van de staat van activa en passiva van 18 februari 2021 en van het verslag van de commissaris.
2. Ontbinding en in vereffeningstelling van het Compartiment
De Raad stelt vast dat de omvang van de door het Compartiment beheerde activa zijn afgenomen, hetgeen een zo kostenefficiënt mogelijk beheer in belangrijke mate bemoeilijkt. Dit doet afbreuk aan de ratio van de te behalen schaalvoordelen die achter de oprichting van een instelling voor collectieve belegging schuilgaat.
Verder stelt de Raad in diens analyse over de toepassing van artikel 157 §1 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012 met betrekking tot de instellingen voor collectieve belegging die voldoen aan Richtlijn 2009/65/EG vast dat een alternatieve beleggingsmogelijkheid bestaat voor de houders van rechten van deelneming van de Compartimenten. De houders van rechten van deelneming zullen de mogelijkheid hebben om kosteloos, behoudens eventuele taksen, in te schrijven op deze alternatieve beleggingsmogelijkheid vanaf de inbetalingstelling van de vereffeningswaarde, en dit gedurende de wettelijke termijn van één maand na inbetalingstelling.
Aan de Belgische houders van rechten van deelneming van het Compartiment stelt de Raad voor om kosteloos, behoudens eventuele taksen, in te schrijven op kapitaliserende aandelen van het compartiment “Global Low” van de openbare beleggingsvennootschap naar Belgisch recht met een veranderlijk aantal rechten van deelneming opterend voor beleggingen die voldoen aan de voorwaarden van de Richtlijn 2009/65/EG, “Sivek”.
Aan de Tsjechische houders van rechten van deelneming van het Compartiment stelt de Raad voor om kosteloos, behoudens eventuele taksen, in te schrijven op kapitaliserende rechten van deelneming van het compartiment “Low” van de openbare beleggingsvennootschap naar Belgisch recht met een veranderlijk aantal rechten van deelneming opterend voor beleggingen die voldoen aan de voorwaarden van de Richtlijn 2009/65/EG, “KBC Master Fund”.
Het compartiment Sivek Global Low biedt een alternatief voor alle Belgische houders van rechten van deelneming van het te ontbinden en in vereffening te stellen Compartiment.
Het compartiment KBC Master Fund Low biedt een alternatief voor alle Tsjechische houders van rechten van deelneming van het te ontbinden en in vereffening te stellen Compartiment.
De houders van rechten van deelneming die ervoor opteren om kosteloos, behoudens eventuele taksen, naar het voorgestelde alternatief over te stappen, zullen kunnen genieten van potentieel grotere schaalvoordelen: enerzijds omdat de beheerde activa in het voorgestelde alternatief hoog genoeg zijn, waardoor de beleggingspolitiek van het fonds optimaal gevolgd kan worden, en anderzijds omdat zij in een meer kostenefficiënte beheeromgeving zullen terechtkomen.
Net zoals het Compartiment waarvan de Raad de ontbinding en in vereffeningstelling voorstelt, streven de compartimenten Sivek Global Low en KBC Master Fund Low ernaar een zo hoog mogelijk rendement te bieden d.m.v. rechtstreekse of onrechtstreekse beleggingen in verhandelbare effecten.
Hieronder wordt voor het te ontbinden en te vereffenen Compartiment een vergelijking gemaakt met enerzijds het voorgestelde alternatief voor de Belgische houders van rechten van deelneming en anderzijds met het voorgestelde alternatief voor de Tsjechische houders van rechten van deelneming, waarbij de Raad zowel gelijkenissen als verschillen opmerkt:
Voor BE:
| Celest Currency Strategy - Lacerta | Voorgestelde alternatief voor BE: |
| Sivek Global Low | |
| Het compartiment heeft een risico- en opbrengstindicator met score 3. | Het compartiment heeft een risico- en opbrengstindicator met score 4. |
| Celest Currency Strategy - Lacerta streeft naar een mogelijk rendement gelinkt aan de veranderingen in wisselkoersen van de volgende munten: euro, Amerikaanse dollar, | Sivek Global Low heeft als doelstelling het bereiken van een zo hoog mogelijk rendement door te beleggen volgens de beleggingsstrategie van KBC Asset Management NV. |
| Japanse yen, Britse pond, Zwitserse frank, Noorse kroon, Zweedse kroon, Canadese dollar, Australische dollar en Nieuw-Zeelandse dollar. Dit zijn bij lancering van het fonds de 10 meest verhandelde en tevens de meest liquide munten. Om dit doel te bereiken wordt er hoofdzakelijk belegd in: | Het fonds belegt rechtstreeks of onrechtstreeks in verschillende activaklassen, zoals aandelen en/of aandelengerelateerde beleggingen, obligaties en/of obligatiegerelateerde beleggingen, geldmarktinstrumenten, liquiditeiten en/of alternatieve beleggingen (zoals onder meer vastgoed, financiële instrumenten die gelinkt zijn aan de prijsevolutie van de |
| 1) enerzijds, in SPV*-notes, andere obligaties en schuldinstrumenten, deposito’s, | grondstoffenmarkt…). |
| geldmarktfondsen en/of liquiditeiten. SPV-notes zijn beursgenoteerde obligaties die zijn | De richtspreiding is 30% aandelen en/of aandelengerelateerde beleggingen (aandelenluik) |
| uitgegeven door 'Special Purpose Vehicles', beheerd door KBC Asset Management of een dochtervennootschap; | en 70% obligaties en/of obligatiegerelateerde beleggingen (obligatieluik). Van de |
| 2) anderzijds, in termijncontracten in de vermelde munten. Het fonds kan zowel aankoopposities, verkoopposities als geen positie nemen. Het type positie in bovenstaande munten wordt maandelijks bepaald. | richtspreiding van de activa kan afgeweken worden op basis van de beleggingsstrategie |
| van KBC Asset Management NV (zie www.kbc.be/beleggingsstrategie). | |
| Sivek Global Low wordt actief beheerd met verwijzing naar de volgende benchmark: 30% MSCI AC Net Return Index - 49% JP Morgan EMU government Bonds Investment grade | |
| Celest Currency Strategy - Lacerta wordt actief beheerd, zonder te verwijzen naar een benchmark. | 1-3 year Total Return Index - 21% iBoxx Euro corporate bonds Total Return Index. |
| De lopende kosten bedragen 1,33 % voor de Classic Shares en 0,42% voor de Institutional B Shares | De lopende kosten bedragen 1,58%. |
| De beheervergoeding bedraagt max 1,10% | |
| De beheervergoeding bedraagt max 1,26% | |
| Risico’s: | Risico’s: |
| - wisselkoersrisico: hoog | - wisselkoersrisico: gemiddeld |
| - inflatierisico: laag | - inflatierisico: gemiddeld |
| - kredietrisico: laag | - kredietrisico: gemiddeld |
| De uitdrukkingsmunt is in euro. | De uitdrukkingsmunt is in euro. |
| Dit compartiment is geschikt voor een belegger met een dynamisch profiel. | Dit compartiment is geschikt voor een belegger met een defensief profiel. |
Voor CZ:
| Celest Currency Strategy - Lacerta | Voorgestelde alternatief voor CZ: |
| KBC Master Fund Low | |
| De risico- en opbrengstindicator heeft een score van 3. | De risico- en opbrengstindicator heeft een score van 4. |
| Celest Currency Strategy - Lacerta streeft naar een mogelijk rendement gelinkt aan de veranderingen in wisselkoersen van de volgende munten: euro, Amerikaanse dollar, | KBC Master Fund Low heeft als doelstelling het bereiken van een zo hoog mogelijk rendement door te beleggen volgens de beleggingsstrategie van KBC Asset Management NV. |
| Japanse yen, Britse pond, Zwitserse frank, Noorse kroon, Zweedse kroon, Canadese dollar, Australische dollar en Nieuw-Zeelandse dollar. Dit zijn bij lancering van het fonds de 10 meest verhandelde en tevens de meest liquide munten. Om dit doel te bereiken wordt er hoofdzakelijk belegd in: | Het fonds belegt rechtstreeks of onrechtstreeks in verschillende activaklassen, zoals aandelen en/of aandelengerelateerde beleggingen, obligaties en/of obligatiegerelateerde beleggingen, geldmarktinstrumenten, liquiditeiten en/of alternatieve beleggingen (zoals onder meer vastgoed, financiële instrumenten die gelinkt zijn aan de prijsevolutie van de |
| 1) enerzijds, in SPV*-notes, andere obligaties en schuldinstrumenten, deposito’s, | grondstoffenmarkt…). |
| geldmarktfondsen en/of liquiditeiten. SPV-notes zijn beursgenoteerde obligaties die zijn | De richtspreiding is 30% aandelen en/of aandelengerelateerde beleggingen (aandelenluik) |
| uitgegeven door 'Special Purpose Vehicles', beheerd door KBC Asset Management of een dochtervennootschap; | en 70% obligaties en/of obligatiegerelateerde beleggingen (obligatieluik). Van de |
| 2) anderzijds, in termijncontracten in de vermelde munten. Het fonds kan zowel aankoopposities, verkoopposities als geen positie nemen. Het type positie in bovenstaande munten wordt maandelijks bepaald. | richtspreiding van de activa kan afgeweken worden op basis van de beleggingsstrategie |
| van KBC Asset Management NV (zie www.kbc.be/beleggingsstrategie). | |
| KBC Master Fund Low wordt actief beheerd met verwijzing naar de volgende benchmark: 30% MSCI AC Net Return Index - 49% JP Morgan EMU government Bonds Investment grade | |
| Celest Currency Strategy - Lacerta wordt actief beheerd, zonder te verwijzen naar een benchmark. | 1-3 year Total Return Index - 21% iBoxx Euro corporate bonds Total Return Index. |
| De lopende kosten bedragen 1,33 % voor de Classic Shares en 0,49% voor de Institutional B Shares | De lopende kosten bedragen 1,61%. |
| De beheervergoeding bedraagt max 1,10% | |
| De beheervergoeding bedraagt max 1,26% | |
| Risico’s: | Risico’s: |
| - wisselkoersrisico: hoog | - wisselkoersrisico: gemiddeld |
| - kredietrisico: laag | - kredietrisico: gemiddeld |
| De uitdrukkingsmunt is in euro. | De uitdrukkingsmunt is in euro. |
| Dit compartiment is geschikt voor een belegger met een dynamisch profiel. | Dit compartiment is geschikt voor een belegger met een defensief profiel. |
De kosten voor de vereffening van het Compartiment zullen geprovisioneerd zijn op datum van 7 mei 2021.
Het verslag van de Raad, opgemaakt overeenkomstig artikel 2:71 §2 lid 1 van het Wetboek van Vennootschappen en Verenigingen, is op de zetel van de Beheervennootschap en bij de financiële dienstverleners van het Compartiment te 1080 Brussel, Havenlaan 2, opvraagbaar. Bij dat verslag is een boekhoudstaat gevoegd waarin het actieve en passieve vermogen van de Compartimenten, vastgesteld per 18 februari 2021 is samengevat, alsook het desbetreffende verslag van de commissaris.
Voorstel 2: Goedkeuring van de ontbinding en in vereffeningstelling van het Compartiment
3. Benoeming van een vereffenaar
Voorstel 3: Benoemen van Joris De Vos als vereffenaar.
4. Bepaling van de bevoegdheden en de vergoeding van de vereffenaar
Voorstel 4: Verstrekken aan de vereffenaar van de meest uitgebreide bevoegdheden voorzien door de artikelen 2:87 en volgende van het Wetboek van Vennootschappen en verenigingen. De bezoldiging van het mandaat van de benoemde vereffenaar bedraagt €3100 voor het te vereffenen Compartiment.
B. Agenda van de Buitengewone Algemene Vergadering van het Fonds
1. Goedkeuring van het verslag van de Raad van de staat van activa en passiva van 18 februari 2021 en van het verslag van de commissaris
Voorstel 1: Goedkeuren van het verslag van de Raad, van de staat van activa en passiva van 18 februari 2021 en van het verslag van de commissaris.
2. Ontbinding en in vereffeningstelling van het Fonds
De Raad stelt vast dat de vereffening van het laatste compartiment met toepassing van artikel 12 §3, tweede lid van de Wet zal leiden tot de vereffening van het Fonds. Bijgevolg stelt de Raad aan de Buitengewone Algemene Vergadering van het Fonds diens ontbinding en in vereffeningstelling voor.
Voorstel 2: Naar aanleiding van de goedkeuring van de ontbinding en in vereffeningstelling van het compartiment Currency Strategy - Lacerta, besluit de Buitengewone Algemene Vergadering om de ontbinding en in vereffeningstelling van het Fonds goed te keuren
3. Benoeming van een vereffenaar
Voorstel 3: Benoemen van Joris De Vos als vereffenaar.
4. Bepaling van de bevoegdheden en de vergoeding van de vereffenaar
Voorstel 4: Verstrekken aan de vereffenaar van de meest uitgebreide bevoegdheden voorzien door de artikelen 2:87 en volgende van het Wetboek van Vennootschappen en verenigingen.
5. Bevoegdheden
Voorstel 5: Verstrekken van alle bevoegdheden en mandaten aan DLA Piper UK LLP (Brussels) om ten aanzien van de Kruispuntbank der Ondernemingen het nodige te doen om de vereffening tot een goed einde te brengen.
Overeenkomstig artikel 196, 4° van het koninklijk besluit van 12 november 2012 met betrekking tot de instellingen voor collectieve belegging die voldoen aan de voorwaarden van Richtlijn 2009/65/EG zal de bepaling van de netto-inventariswaarde, evenals de uitvoering van de aanvragen tot uitgifte en inkoop van de rechten van deelneming vanaf 6 mei 2021 worden geschorst.
De deelnemers die dit wensen, kunnen contact opnemen met de financiële dienstverleners van de Compartiment en om gedurende 1 maand vanaf de datum van in betalingstelling van de vereffeningwaarde van de rechten van deelneming zonder kosten, behoudens eventuele taksen, tussen 11 juni 2021 en 11 juli 2021, in te schrijven op aandelen van:
- Sivek Global Low, voor de Belgische houders van rechten van deelneming
- KBC Master Fund Low: voor de Tsjechische houders van rechten van deelneming
De mogelijkheid om in te schrijven op rechten van deelneming van Sivek Global Low (voor de Belgische houders van rechten van deelneming) of KBC Master Fund Low (voor de Tsjechische houders van rechten van deelneming) wordt aan elke deelnemer van het te ontbinden en te vereffenen Compartiment geboden ten bedrage van de globale vereffeningswaarde van zijn rechten van deelneming, desgevallend verhoogd met een bedrag opdat de deelnemer geen opgesplitst recht van deelneming in het voorgestelde alternatief zou bekomen.
De eigenaars van rechten van deelneming, op naam of gedematerialiseerd van het Compartiment die dat wensen dienen ten laatste op de zesde kalenderdag om 17 u vóór de vastgestelde datum van de vergadering bij gewone brief de Raad van Bestuur van de Beheervennootschap op de hoogte te brengen van hun intentie om de Buitengewone Algemene Vergadering bij te wonen en van het aantal rechten van deelneming waarvoor ze van plan zijn aan de stemming deel te nemen; de datum van de stempel van de post is voor het naleven van deze verplichting bepalend. Bovendien worden de eigenaars van gedematerialiseerde rechten van deelneming slechts toegelaten tot de Buitengewone Algemene Vergadering indien zij ten laatste op de zesde kalenderdag vóór 17u een getuigschrift uitgegeven door de erkende rekeninghouder of de vereffeninginstelling, dat de onbeschikbaarheid van de gedematerialiseerde rechten van deelneming tot de datum van de algemene vergadering vaststelt, neerleggen op de zetel van de Beheervennootschap (Havenlaan 2, 1080 Brussel) of bij één van de financiële dienstverleners van het Fonds.
De brief naar de Raad van Bestuur van de beheervennootschap wordt gericht naar volgend adres: KBC Asset Management (ALA) - ter attentie van de raad van bestuur van KBC Asset Management NV, Havenlaan 2, 1080 Brussel. De deelnemers mogen zich laten vertegenwoordigen. Deze vertegenwoordiger dient in het bezit te zijn van een schriftelijke ondertekende volmacht (beschikbaar op de volgende webpagina: https://www.kbc.be/herschikking-van-het-fondsenaanbod)
De financiële dienstverleners van het Compartiment zijn:
- KBC Bank NV, Havenlaan 2, B-1080 Brussel
- CBC Banque SA, Avenue Albert I-er 119, 5000 Namur
Deze Vergadering zal op geldige wijze beraadslagen en besluiten, ongeacht het door de aanwezige deelnemers vertegenwoordigde deel van de rechten van deelneming. Besluiten kunnen enkel genomen worden wanneer zij de meerderheid van de stemmen hebben gekregen.
De Raad van Bestuur van de Beheervennootschap