'Dakfondsen presteren superieur'

Dakfondsen, fondsen die beleggen in andere fondsen, presteren beter dan de klassieke aandelenfondsen. Dat blijkt uit een studie van Fund Market, de Luxemburgse adviseur voor Europese beleggingsfondsen.

(tijd) 'De voorbije drie jaar leverden dakfondsen een rendement van 44,3 procent op, tegenover 41,7 procent voor klassieke aandelenfondsen', zegt analist Thierry Feltgen. 'Dat zijn rendementen waar de kosten zijn afgetrokken. Het klopt dat dakfondsen zo'n 75 basispunten meer kosten aan de investeerders dan klassieke fondsen, maar dat verschil wordt ruim goedgemaakt door de betere prestaties. Ook op vijf jaar is het rendement van dakfondsen superieur: een winst van 40,3 procent tegenover 37,3 procent voor de gewone fondsen. Het bewijst dat dakfondsen zowel in stijgende als in dalende markten superieur presteren.'

'Beheerders van dakfondsen kunnen hun beleggingsstijl beter aan de marktomstandigheden aanpassen', legt Feltgen uit. 'Een beheerder van een klassiek fonds zal veel langer vasthouden aan één strategie. Een beheerder van een dakfonds kan van de ene op de andere dag switchen van pakweg kleine Europese naar grote Amerikaanse aandelen door slechts één fonds te verhandelen. Bovendien kan de beheerder van een dakfonds kiezen voor de grootste experts in elk domein.'

'Ten slotte is een dakfonds automatisch beter gediversifieerd dan een fonds dat in één bepaalde aandelencategorie investeert, of er één bepaalde stijl op nahoudt', stelt Feltgen. 'Dakfondsen bieden dus een lager risico. De volatiliteit, de mate waarin ze schommelen, is kleiner. Daarom zijn ze beter geschikt voor beleggers die niet wakker willen liggen wanneer de markten fors bewegen.'

SM

Advertentie
Advertentie
Advertentie

Gesponsorde inhoud

Gesponsorde inhoud