Wall Street duikt begrotingsafgrond in

Beleggers begroetten woensdag aanvankelijk de overwinning van Barack Obama positief, maar ronduit zwakke Duitse data en ECB-voorzitter Mario Draghi brachten de eurocrisis weer op de voorgrond. Op Wall Street baarde de onzekerheid over de Amerikaanse begrotingsklip beleggers grote zorgen.

Hier vindt u de liveverslaggeving over de markten: informatie van de redactie, van beurshuizen, sites en sociale netwerken. Vandaag zijn uw livebloggers Kurt Vansteeland en Koen Lambrecht. Heeft u suggesties, vragen en/of opmerkingen: aarzel niet, we houden er in de mate van het mogelijke rekening mee.

 

18.00 uur: Bedankt voor het lezen en tot morgen.

17.45 uur: Morgen blijven de bedrijfsresultaten binnenstromen. In eigen land van de Bel20'ers D'Ieteren en KBC en restbank Dexia, en ook wat kleinere garnalen: Alfacam, Connect Group, Montea, ThromboGenics en TiGenix.

Bovenal zullen beleggers andermaal aan de lippen hangen van Mario Draghi, als de voorzitter van de Europese Centrale Bank (ECB) op de maandelijkse persconferentie zijn - ongewijzigde - rentebeleid toelicht. Ook al eiste de Italiaan woensdag al de hoofdrol op in beurzenland. Het hoofd van de ECB verklaarde in thuisbasis Frankfurt - rond 13 uur - dat de eurocrisis nu ook Duitsland pijn doet. Een uur daarvoor was het bewijs al geleverd: de Duitse industriële productie (zie 12u21) zakte in september met 1,8 procent, flink meer dan de analisten hadden ingecalculeerd (-0,5%).

17.42 uur: De Europese aandelen daalden gemiddeld 1,4 procent. De Amerikaanse doen het nog een pak slechter: -2,5 procent.  

17.39 uur: Beleggers vluchtten woensdag naar veiligere oorden, van aandelen naar obligaties. Dat duwde de Duitse 10-jaarsrente 6 basispunten lager, de Amerikaanse zelfs 11 basispunten. De Amerikaanse obligaties tonen hun grootste winst sinds mei, meldt Reuters.

17.27 uur: De verliezen in New York lopen op, de Dow Jones en de andere indexen verliezen 2,5 procent.

15.38 uur: Wall Street is overtuigend lager gestart: de Dow Jones verliest 1,4 procent en ook de andere indexen zakken meer dan 1 procent. Nu de onzekerheid over wie de volgende president van de VS wordt van de baan is, focussen beleggers al op de volgende onzekerheid: de 'begrotingsafgrond'. Als de Democraten en Republikeinen eind dit jaar geen akkoord bereiken over de begroting, treden begin 2013 automatisch besparingen op de uitgaven in werking. Bovendien lopen op hetzelfde moment de belastingverlagingen van voorganger Bush af. Die combinatie kan de Amerikaanse economie volgens analisten zowat 800 miljard dollar kosten, goed voor 5,1 procent van het bbp. Geen klein bier dus. 

15.14 uur: De Duitse economische motor stokt duidelijk (zie ook 13u31) . En dat zorgt voor een koude douche op de beurzen. Te meer daar ook ECB-voorzitter erkent dat de eurocrisis nu ook de Duitse motor van de eurozone treft: 'Duitsland is tot nog toe immuun gebleken voor de problemen elders in de eurozone. Maar de jongste data suggereren dat de Duitse economie nu ook getroffen wordt', stelde Draghi op een conferentie in thuisbasis Frankfurt.

13.50 uur: De Deense windturbineproducent Vestas gaat nog eens 3.000 arbeidsplaatsen schrappen. Het totaal aantal banen dat verdwijnt, stijgt daarmee tot 6.700. Eind 2013 zouden nog 16.000 mensen bij Vestas werken. Overcapaciteit en stijgende kosten nopen tot de nieuwe ingrepen. In het voorbije kwartaal boekte Vestas een bedrijfsresultaat van 13 miljoen euro, wat veel minder is dan de 53,2 miljoen die was verwacht. Het aandeel Vestas dondert 12,1 procent lager.

13.45 uur: Na de verlaagde groeivooruitzichten zakt de euro tegenover de dollar, tot 1,2759 dollar, het laagste peil sinds begin september.

EURO DUMP: single currency hits two month low against dollar of $1.2756. And it was all going so swimmingly— Chris Adams (@chrisadamsmkts) November 7, 2012

13.31 uur: De Amerikaanse futures wijzen op een lagere beursopening in New York. De future op de Dow Jones noteert zowat een half procent in het rood. Marktpartijen verwachten een volatiele sessie. De markten weten enerzijds dat de stimuli van de Fed nog een hele tijd actief blijven, maar anderzijds is de Amerikaanse begrotingstoestand problematisch en zijn de verhoudingen in het Huis en de Senaat niet echt gewijzigd.

13.20 uur: De Europese Commissie verlaagt de economische vooruitzichten voor de EU: ze rekent nu op een krimp van 0,4 procent van het bbp in 2012 en een minieme groei (0,1%) in 2013. Sommige lidstaten – de Baltische staten, Polen en Slowakije – zullen dit jaar meer dan 2 procent groeien, maar andere zitten in recessie. Dat is o.m. het geval voor Griekenland (-6%), Spanje (-1,4%), Portugal (-3%) en Italië (-2,3%). Tussen die extremen liggen landen met een lichte bbp-groei: Frankrijk (+0,2%), Ierland (+0,4%) en Duitsland (+0,8%).  België (-0,2%) en het VK (-0,3%) zullen een lichte krimp kennen.

EU Commission: France's Growth Too Weak To Hit Deficit Goals bit.ly/YXQsUF— ForexLive (@ForexLive) November 7, 2012

13.19 uur: Polen verlaagt de rente met 25 basispunten tot 4,50 procent. 

POLISH CENTRAL BANK CUTS KEY INTEREST RATE TO 4.50%— Steve Collins (@TradeDesk_Steve) November 7, 2012

12.21 uur: De Duitse motor draait duidelijk op een lager toerental. In september is de industriële productie met 1,8 procent afgenomen tegenover augustus. Economen hadden slechts een daling van 0,5 procent voorzien. 'De loskoppeling van Duitsland van de rest van de eurozone is voorbij', zegt ING-econoom Carsten Brzeski.  Duitsland is niet langer immuun voor de eurocrisis en recente indicatoren geven ook weinig hoop. Maar als de positieve cyclische trends in de VS en China zich doorzetten, zou de vertraging van de Duitse industrie van korte duur kunnen zijn en is herstel in de eerste helft van 2013 al mogelijk.

12.20 uur: Nog een signaal dat de Amerikaanse economie aan de beterhand is: in de periode oktober 2011 – september 2012 kwamen er in de VS 1,15 miljoen nieuwe huishoudens bij. De voorbije vier jaar waren dat er gemiddeld slechts 650.000. Als jongeren niet langer bij hun ouders blijven (of intrekken) maar apart gaan wonen, dan is dat omdat ze het zich kunnen veroorloven.

Americans are setting up house at the fastest rate in more than six years, recent Census Bureau data shows. on.wsj.com/YWAutY— Wall Street Journal (@WSJ) November 7, 2012

12.11 uur: Credit Suisse heeft een interessante strategie-update klaar over de impact van de Amerikaanse verkiezingen.

Ten eerste de impact voor Wall Street

  • Obama wil voor Amerikanen die meer dan 200.000 dollar per jaar verdienen het tarief voor de meerwaardebelasting verhogen van 15 naar  39,6 procent. De dividendbelasting zou voor diezelfde inkomenscategorie van 15 naar 20 procent stijgen.
  • Indien volledig uitgevoerd zou dit volgens Credit Suisse de S&P500 met 5 procent afromen, het beurshuis raamt dat de categorie rijkste Amerikanen zowat een derde van Wall Street in handen heeft. En als we er vanuit gang dat Wall Street de probabiliteit dat de maatregel er komt opkrikt van 50 naar 100 procent, dan is de impact dus minus 2,5 procent. Niet enorm, maar ook niet verwaasloosbaar. Maar bovendien stippen CS-analisten Michael Williams en Joseph Seidel aan dat er 'ruimte is voor compromis', zodat het voorstel waarschijnlijk maar in verwaterde vorm uitgevoerd wordt.
  • Bovendien stipt het beurshuis aan dat de overwinning van Obama het waarschijnlijker maakt dat Fed-voorzitter Ben Bernanke ongestoord zijn jarenlang ultrasoepel beleid - een bron van ongenoegen voor veel Republikeinen - kan doorzetten. En dat is via aanhoudend lage rentes en een - nog - goedkopere dollar goed nieuws voor Wall Street.

Ten tweede de impact voor de economie en dan vooral de begrotingsafgrond

  • De begrotingsklip is het risico dat zonder begrotingsdeal tegen eind 2012 Washington begin 2013 tegelijk de belastingverlagingen van Bush laat uitdoven én forse 'automatische' besparingen in de uitgaven opstart. Dat zou in 2013 de economie een klap bezorgen van 807 miljard dollar of 5,1 procent van het bruto binnenlands product. Een klap die de nog altijd wankele Amerikaanse economie dus moeilijk zou kunnen verteren zonder weer in een recessie te sukkelen.
  • Maar: dat risico wordt fors overdreven, stelt Credit Suisse. 'Onze economen gaan uit van een verstrakking van het begrotingsbeleid ten belope van 1,8 procent van het bbp, tegenover 1 procent in 2012. Dit valt te beredderen, zeker omdat de Amerikaanse privé-sector blaakt van de gezondheid met sterke balansen'.
  • En nog: 'Onze Washington-watchers schetsen een nog meer optimistisch eindresultaat. Ze denken dat alle elementen van de begrotingsafgrond gewoon een jaar doorgeschoven worden naar eind 2013. Met uitzondering van de automatische besparingen, die mogelijk pas in juni 2013 in zouden gaan.'

11.38 uur: Commerzbank zal donderdag een grootscheeps besparingsplan bekendmaken, samen met de jaarresultaten. Dat heeft het Duitse weekblad Die Zeit vernomen. De komende jaren zouden 5.000 tot 6.000 banen sneuvelen, hetzij ongeveer 10 procent van het totale personeelsbestand. Het aandeel wint intussen 0,9 procent.

11.20 uur: De crisis doet de Europeanen de knip op de beurs houden. De kleinhandelsverkopen zijn in september met 0,2 procent gedaald, precies zoals verwacht. In vergelijking met september 2011 werd in de eurozone 0,8 procent minder verkocht.

10.59 uur: De reserves in vreemde munt van de Zwitserse centrale bank zijn in oktober gedaald tot omgerekend 424,4 miljard Zwitserse frank. Het is voor het eerst sinds februari dat de reserves zijn afgenomen. De druk op de Zwitserse frank is verminderd. Dit alles is een teken dat de eurocrisis inderdaad wegebt. De Zwiterse centraal bankiers moeten minder hun balans oppompen door euro’s te kopen om het plafond voor hun frank te verdedigen. Dat plafond, dat in september 2011 werd ingesteld, bedraagt 1,20 frank voor een euro. 

10.34 uur: In de Noordzee dreigt een accomodatieplatform te kapseizen met meer dan 350 mensen aan boord.

Scary situation in the North Sea. 374 people at risk after largest housing rig started capsizing. Bad weather in area. Statoil employees.

10.24 uur: Ericsson gaat in Zweden 1.550 banen schrappen. Dat stemt overeen met 8,7 procent van het personeelsbestand in het thuisland. ’s Werelds grootste producent van mobilofonienetwerken kampt met tegenvallende resultaten doordat mobiele operatoren minder investeren in netwerken. Dat is een gevolg van de economische groeivertraging en de bijtende concurrentie, waardoor het steeds moeilijker wordt abonnees bij te winnen. Ericsson zakt 0,35 procent.

10.19 uur: Beleggers sturen BNP Paribas 4,65 procent hoger nadat de grootste Franse bank haar winst ruim wist te verdubbelen in het derde kwartaal en bovendien beter deed dan verwacht.

10.10 uur: In China is het Nationaal Congres begonnen. De grote benoemingen worden pas op het einde verwacht.

RT @xhnews: Xi Jinping was appointed secretary-general of 18th National Congress of the Communist Party of China on Wednesday— financial acrobat (@finansakrobat) November 7, 2012

09.56 uur: Pascale Weber van KBC Securities legt in de titel van haar Delhaize-rapportje al meteen de vinger op de wonde: 'Margin surprise thanks to bonus cut in the US'. De rebit-marge in de VS zou zonder de bonusknip 3,6 procent hebben bedragen, waar de consensus 3,9 procent was, merkt ze op. Ze handhaaft haar koopadvies, vanwege de erg aantrekkelijke 'multiples' waartegen Delhaize noteert. Haar koersdoel bedraagt 40 euro.

09.48 uur: Voor analist Marco Gulpers was de grootste verrassing bij Delhaize vandaag Food Lion, dat aanzienlijk meer winst boekte dan verwacht. Hij heeft een verkoopadvies en een koersdoel van 29,5 euro, en heeft Delhaize verwijderd van de ING Benelux-short list.

09.46 uur: Een andere kijk op de herverkiezing van Obama...

Obama won despite an unemployment rate of 7.9%, the highest for a re-elected president since FDR in 1940.on.wsj.com/YWz56T @wsj— Tim Höfinghoff (@TimHoefinghoff) November 7, 2012

09.44 uur: Marc Leemans van Bank Degroof verhoogt zijn advies voor Delhaize van ‘bijkopen’ tot ‘kopen’, maar handhaaft zijn koersdoel van 39 euro. Hij verwijst naar de veel beter dan verwachte resultaten en de lage waardering.

09.39 uur: De 'verrassend sterke' cijfers van Delhaize verdienen enige nuance. Rabo stipt aan dat Delhaize zo'n 45 miljoen euro in de bonussen snoeit en puur zo de verwachtingen voor de bedrijfswinst klopte. Delhaize meldt effectief in de presentatie dat de 'onderliggende' winstmarge 4 procent is, ogenschijnlijk een forse verbetering tegenover het dieptepunt van 3,2 procent in het tweede kwartaal. Maar weggemoffeld in een voetnoot staat dat de winstmarge zonder het bonussendieet - dat Delhaize naar we vermoeden maar één keer kan doorvoeren - maar 3,3 procent zou zijn.

09.22 uur: Vanmorgen kwam ook de Spaanse telecomreus Telefonica met cijfers. Het verlies van 429 miljoen euro van een jaar geleden, te wijten aan de kosten voor afdankingen in Spanje, maakte plaats voor een nettowinst van 1,38 miljard euro. Dat is iets minder dan verwacht (1,404 miljard). De forse resultaatsverbetering is te danken aan de activiteiten in Latijns-Amerika (+5,9%) en de groei van mobiel internet (+14,2%). Het aandeel stijgt 1,8 procent.

09.05 uur: De Europese beurzen starten met een klein procent winst. Grootste stijger is Delhaize (+7%). De supermarktketen is de shortersfavoriet onder de Belgische aandelen en elke brok meevallend nieuws zorgt dan al snel voor een stevige koersklim. Dat zagen we ook tijdelijk na de tweedekwartaalcijfers.

08.50 uur: ING-econoom Rob Carnell over de verrassend fors zege van Obama, met toch een waarschuwende noot:

'De Republikeinen houden stevig hun greep op het Huis van Afgevaardigden ... Dat kan wel eens een serieuze kopzorg voor Obama worden, die maar 55 dagen resten om een begroting door het Congres te loodsen of de zware gevolgen van een 'fiscal cliff' te riskeren ... De markten liggen daar voorlopig niet wakker van. Aandelen schoten gisteren al hoger, misschien roken beleggers al een duidelijke overwinning in de presidentsrace eerder dan een patstelling. Maar het vooruitzicht van een fiscal cliff maakt obligaties toch een logische plek om te schuilen.'

08.36 uur: Toch even dicht bij huis een kop op de voorpagina van De Tijd meegeven die de gemiddelde Belgische belegger wel zal interesseren. Bij de begrotingsonderhandelingen leggen de Franstalige socialisten een meerwaardebelasting op aandelen op tafel ..

08.31 uur: Dat was te voorspellen. In het holst van de nacht waren op basis van flinterdunne futureshandel berichten over 'tuimelende aandelenfutures'. Nu lijkt de toestand omgekeerd. Onder Barack Obama is Wall Street sinds begin 2009 fluks hersteld en bereikte de rente naoorlogse diepterecords. Al gaat die verdienste natuurlijk vooral naar Ben Bernanke. Die is destijds door Republikein George W. Bush benoemd, maar is intussen met zijn eeuwigdurend nulrentebeleid - de rente staat sinds december 2008 op nul - en status van grote Wall Street-vriend op zijn zachtst gezegd niet bijster populair meer bij de Republikeinen.

U.S. stock futures turn positive as Election Night market jitters ease on.mktw.net/SMfc0c... — MarketWatchVerified (@MarketWatch) 7 Nov 12

 

08.23 uur: Toch ook niet vergeten dat er deze ochtend flink wat resultaten binnenstromen. We sommen even op en houden u ook hier op de hoogte van alle binnenstromende koers- en analistenreacties straks.

08.17 uur: Toch ook niet vergeten dat vanavond er ook een stemming is in het Grieks parlement over het jongste besparingsplan dat de regering-Samaras in opdracht van de 'schoomoedertrojka' van kredietverschaffers (EU, IMF en ECB) moet doorvoeren. Zoals econoom Gary Jenkins van Swordfish Research immer kernachtig samenvat:

 

Strange to think dat over 100 million votes cast in the US may have less impact upon the markets over het next month or so than some 300 votes due to be cast in the Greek parliament this evening.

08.10 uur: Goedemorgen. De teerling is dus geworpen: Amerika gunt Barack Obama nog vier jaar, u kunt de eerste reacties nalezen in onze livechat die heel de nacht liep. Heel de ochtend houden we u via deze MarktenLive op de hoogte van verdere reacties. Wall Street koos doorgaans voor de Republikeinse uitdager en mag dus alvast weer beginnen bruggen bouwen met de oude én nieuwe inwoner van het Witte Huis ..

Wall Street left to rebuild Obama ties after backing Romney reut.rs/PCCoyu... — Reuters Business (@Reuters_Biz) 7 Nov 12

 

 

Lees verder

Advertentie
Advertentie
Advertentie

Gesponsorde inhoud

Gesponsorde inhoud