SD Worx klopt aan bij spaarder

Een marktenzaal in Brussel. ©Lieven Van Assche

Het sociaal secretariaat SD Worx wil 80 miljoen euro ophalen via de uitgifte van obligaties voor particuliere beleggers.

Vanaf vrijdag kunnen spaarders intekenen op een obligatie van het sociaal secretariaat SD Worx. De obligaties hebben een coupon van 3,80 procent en een looptijd van 7 jaar.

In tegenstelling tot veel andere retailobligaties die in het verleden werden uitgegeven - zoals die van de champagnegroep Vranken vorige week - bedraagt de uitgifteprijs 100 procent. Dat betekent dat het brutorendement net als de coupon 3,80 procent bedraagt en het nettorendement 2,66 procent (na aftrek van 30% roerende voorheffing). 

Kerncijfers SD Worx
  • Opgericht in 1945
  • Hoofdzetel in Antwerpen
  • 4.150 werknemers
  • Verwerkt maandelijks 4,6 miljoen loonbriefjes
  • Meer dan 65.000 klanten
  • Geconsolideerde omzet: 595 miljoen euro (2018)
  • Brutobedrijfswinst (ebitda): 65,7 mijloen euro 

De obligaties zijn achtergesteld. Dat betekent dat, in geval van een wanbetaling of een faillissement, eerst de schuldeisers van de dochters van SD Worx worden vergoed en daarna de houders van deze obligaties. 'Gezien het hoger dan gemiddelde risico, mag deze achtergestelde obligatie hooguit enkele procenten van een portefeuille uitmaken', reageert een obligatie-expert. 

Belfius, BNP Paribas Fortis en KBC begeleiden de transactie, waarbij Belfius als 'global coordinator' fungeert. De drie banken mogen elk 28 procent, samen 84 procent, van het bedrag plaatsen. De overige 16 procent wordt geplaatst bij andere verdelers of bij institutionele beleggers.

Lees verder

Advertentie
Advertentie

Gesponsorde inhoud