Montea lanceert kapitaalverhoging van 160 miljoen euro

Jo De Wolf (links), de CEO van Montea, en Dirk De Pauw, de vertegenwoordiger van de familiale referentieaandeelhouder, willen extra kapitaal om de groep verder te doen groeien.

Montea, de specialist in logistiek vastgoed, lanceert een kapitaalverhoging van 160 miljoen euro. Dat is meer dan bij alle vorige kapitaalverhogingen van de groep samen.

Montea kende vorig jaar een zeer sterke groei van de portefeuille. De schuldgraad kwam daardoor per eind december uit op 51,3 procent.

De groep uit Erembodegem kondigde deze ochtend bij de bekendmaking van de jaarresultaten meteen al voor 83 miljoen euro bijkomende investeringen aan in Nederland (37 miljoen euro), Frankrijk (22 miljoen euro) en in zonnepanelen (24 miljoen euro). De totale oppervlakte aan zonnepanelen wordt verviervoudigd.

Jo De Wolf, de CEO van Montea, steekt het niet onder stoelen of banken dat de groep ook dit jaar fors wil uitbreiden. Tot op vandaag zijn er al voor 118,6 miljoen euro aan investeringen in 2019 en 2020 geïdentificeerd. Inclusief investeringen die reeds waren voorzien op de balans van vorig jaar, maar in 2019 nog moeten worden betaald, loopt de 'cash out' op tot 130,1 miljoen euro.

13 procent korting

Om te vermijden dat de schuldgraad te ver zou oplopen (de groep wil onder 55 procent blijven), wordt een grote kapitaalverhoging gelanceerd voor een bedrag van 160 miljoen euro.

De inschrijvingsperiode loopt van vrijdag 22 februari tot en met 28 februari. Negen toewijzingsrechten geven recht op twee nieuwe aandelen. Zowel coupon 20, die het toewijzingsrecht vertegenwoordigt, als coupon 21, die het dividend voor het boekjaar 2018 vertegenwoordigt, wordt op 21 februari nabeurs onthecht. De plaatsing van de scrips zal in principe gebeuren op 1 maart. ING leidt de plaatsing.

56,20
Dividend
De uitgifteprijs bedraagt 56,20 euro per nieuw aandeel Montea.

De uitgifteprijs bedraagt 56,20 euro per nieuw aandeel Montea. Dat is een korting van 17 procent op de slotkoers van woensdag (67,40 euro) en van 11 procent op de theoretische beurskoers (na onthechting van coupon 20 en coupon 21).

Met de kapitaaloperatie van 160 miljoen euro wil Montea meer ophalen dan bij zijn drie vorige kapitaalverhogingen van 2010 (40 miljoen euro), 2014 (52 miljoen euro) en 2017 (68 miljoen euro) samen.

Hoger dividend

Montea boekte over het jaar 2018 goede resultaten. De vastgoedportefeuille groeide met 27 procent in waarde tot 912 miljoen euro. Dat vertaalde zich ook in meer winst.

De EPRA-winst (de winst uit de kernactiviteiten) steeg met 14 procent tot 2,95 euro per aandeel, meer dan de verwachte 10 procent. Daardoor wordt de uitkering van het dividend verhoogd met 4 procent (in plaats van de verwachte 3 procent) tot 2,26 euro bruto per aandeel.

De vastgoedportefeuille is fundamenteel gezond: de bezettingsgraad bedraagt 99,1 procent. De gemiddelde looptijd van de huurcontracten is 8,5 jaar.

Montea gaat voor het boekjaar 2019 uit van een stijging van de EPRA-winst met 5 procent, van 2,95 euro naar 3,11 euro per aandeel. Het dividend moet even sterk stijgen: van 2,26 euro naar 2,37 euro per aandeel. Daarmee wordt 80 procent van de winst uitgekeerd, of het minimum dat voor gereglementeerde vastgoedvennootschappen (gvv) wettelijk is vereist.

Lees verder

Advertentie
Advertentie
Advertentie

Gesponsorde inhoud

Gesponsorde inhoud