Logo
Partner Content biedt organisaties toegang tot het netwerk van De Tijd. De partners zijn verantwoordelijk voor de inhoud.

‘De leiders op het vlak van ESG hebben een enorm groeipotentieel'

Derek Deutsch, CFA, Portfolio Manager bij ClearBridge

‘De integratie van de ESG-criteria zet een positieve spiraal in gang en vormt een groeimotor op zowel korte, middellange als lange termijn’, aldus Derek Deutsch. Leiders in ESG opsporen kan bijzonder winstgevend zijn.

‘We gaan op zoek naar bedrijven met, volgens ons, een hoogwaardige kwaliteit. Ze moeten met andere woorden over een bekwaam directieteam beschikken, een goede historische winstgevendheid kunnen voorleggen, alsook een solide balans met een schuldgraad die onder controle is en goed doordachte investeringen’, zegt Derek Deutsch, CFA, Portfolio Manager bij ClearBridge, onderdeel van de Franklin Templeton groep. ‘We houden ze daarnaast tegen het licht van onze interne en externe ESG-criteria. Zo kunnen we de bedrijven detecteren waarvan de producten of diensten een positieve ESG-impact hebben en het productieproces duurzaam is. Enkele voorbeelden: een bedrijf dat producten of diensten aanbiedt voor een medisch probleem waarvoor eerder geen oplossing bestond, een producent van onderdelen voor zonne-energie, een bedrijf dat aan heel zijn waardeketen strenge eisen stelt, of een bedrijf dat voor zijn volledige productie een beroep doet op hernieuwbare energie.’

ClearBridge focust op best-in-class-bedrijven op het vlak van ESG, en dat in alle sectoren. ‘Door aandeelhouder te worden van zulke voorbeeldige bedrijven en hun praktijken kenbaar te maken, hopen we waarde te creëren. Dat komt onze klanten ten goede en spoort de concurrentie aan om hun eigen gewoontes te verbeteren’, meent de fondsbeheerder. ‘Samengevat bestaat onze filosofie erin dat wij rendabiliteit niet laten primeren op de naleving van de ESG-criteria, of omgekeerd. Onze ervaring leert ons dat beide criteria meestal samengaan, ook al moeten we dat naargelang het geval en de sector nuanceren. Deze bedrijven hebben zichzelf strikte vereisten opgelegd en trachten zich voortdurend op dat vlak te verbeteren. En net daardoor vergroot hun groeipotentieel.’

ESG is geen liefdadigheid meer

De keuze om in ESG te investeren werd tot voor enkele jaren aanzien als liefdadigheid met bovendien een lager winstpotentieel. Maar die situatie is veranderd. De winstgevendheid is minstens gelijk of zelfs hoger bij bedrijven die de ESG-criteria naleven.

‘Door onze eigen onderzoeken en een beleid van betrokkenheid krijgen we bovendien toegang tot gegevens en vooruitzichten waarover onze concurrenten niet beschikken’, meent Derek Deutsch. ‘Neem het voorbeeld van de Amerikaanse UnitedHealth Group, een van de belangrijkste trans-Atlantische zorgverleners. Wij zijn van mening dat de schommelingen op de markt van de particuliere ziekteverzekering geen impact zullen hebben op de winstgevendheid van de groep. In een vergrijzende maatschappij waar de gezondheidsuitgaven voortdurend blijven stijgen, zijn zulke bedrijven eerder een oplossing dan het probleem. En bij Microsoft juichen we het recente beleid toe waarbij het personeel een verplichte opleiding krijgt over ‘duurzame’ artificiële intelligentie.

‘We laten rendabiliteit niet primeren op de naleving van de ESG-criteria, of omgekeerd. Onze ervaring leert ons dat de beide criteria meestal samengaan’
Derek Deutsch
CFA, Portfolio Manager bij ClearBridge

Naast die gevestigde waarden ziet ClearBridge nog andere sectoren met een uitstekend groeipotentieel, zoals de cloud, computerbeveiliging, plantaardige voeding, hernieuwbare energie en e-commerce. Maar ook sectoren die genieten van de toenemende aandacht van werkgevers voor hun diversiteits- en inclusiebeleid. ‘Binnen het universum dat wij onderzochten kunnen de leiders op het vlak van groei uit alle mogelijke categorieën komen: grote en kleine kapitalisaties, value of growth. Daardoor kunnen we performante portefeuilles samenstellen met een uitstekend risicobeheer en tegelijk de transitie naar een duurzame economie ondersteunen. Uiteindelijk zullen deze bedrijven die beter voorbereid zijn op de uitdagingen van morgen de groeimotoren zijn van de toekomst.’

VOOR MEER INFORMATIE
U vindt de subfondsen en contactgegevens van Franklin Templeton op www.franklintempleton.be - of via uw financieel adviseur

Lees verder

Logo
Partner Content biedt organisaties toegang tot het netwerk van De Tijd. De partners zijn verantwoordelijk voor de inhoud.