Logo
Partner Content biedt organisaties toegang tot het netwerk van De Tijd. De partners zijn verantwoordelijk voor de inhoud.

‘Dankzij microfinanciering kunnen kinderen naar school of starten vrouwen een zaak op’

Tim Crijns, fondsbeheerder bij Triodos Investment Management

De impact van microfinanciering is groot. Het stelt mensen in staat een eigen bedrijf te beginnen of hun kinderen naar school te sturen. ‘Beleggen in microfinanciering is bovendien minder risicovol dan beleggers vaak denken’, stelt Tim Crijns, fondsbeheerder bij Triodos Investment Management (Triodos IM).

‘Wereldwijd hebben 1,4 miljard mensen geen toegang tot financiële diensten zoals een spaarproduct of een krediet1’, zegt Tim Crijns, fondsmanager bij Triodos IM en specialist in microfinanciering. Het gaat hierbij om kleine leningen aan mensen en bedrijven die geen krediet kunnen krijgen bij een bank of alleen informeel geld kunnen lenen, vaak tegen een wurgrente. ‘Microfinanciering stelt hen in staat extra inkomsten te genereren, en reserve op te bouwen’, legt Crijns uit.  

Triodos IM verstrekt de microkredieten niet zelf. ‘We werken samen met een honderdtal instellingen in veertig landen, die samen 17 miljoen mensen bereiken2’, legt Crijns uit. ‘Wij investeren in lokale, gereguleerde microfinancieringsinstellingen, waarbij we strikt zijn in onze selectie. We beoordelen ze vooral op hun werkwijze. Hoe selecteren zij hun klanten? Welke rente vragen ze? Geven ze ook financiële training aan financieel ongeletterden?’ 

Investeren in microfinanciering is een goed voorbeeld dat impact niet ten koste hoeft te gaan van rendement.
Tim Crijns
Fondsmanager bij Triodos Investment Management, specialist financiële inclusie en microfinanciering

Hefboom 

Wat microfinanciering zo’n krachtig instrument maakt, is de hefboomwerking. Crijns: ‘Dankzij dergelijke kredieten krijgen mensen meer zekerheid over hun inkomsten en kunnen ze bijvoorbeeld investeren in het onderwijs van hun kinderen. Veel microkredieten gaan bovendien naar vrouwen. Daarmee starten zij bijvoorbeeld een eigen zaak, wat belangrijk is voor het versterken van hun positie in de samenleving.’ 

Crijns heeft de kracht van die hefboom al geregeld aan het werk gezien. ‘In Pakistan sprak ik met een man die ontzettend trots was op zijn vrouw, omdat ze met de inkomsten uit haar winkel meer bijdroeg aan het gezinsinkomen dan hijzelf. Zij zorgde ervoor dat de kinderen naar school konden.’   

Financiële technologie 

Volgens Crijns is het beeld van de sector aan bijstelling toe. ‘Het gaat al lang niet meer over cashleningen alleen. In veel ontwikkelingslanden is digitaal geld – mobile money – al jaren ingeburgerd. We zien ook de opkomst van nieuwe fintechspelers, terwijl ook de meer traditionele microfinancieringsinstellingen volop digitaliseren. Een evolutie die een hoge vlucht heeft genomen tijdens de covidpandemie.’ 

Triodos IM investeert meestal met leningen, maar stapt soms ook in het kapitaal van een instelling. Recent bijvoorbeeld bij een crowdfundingplatform in Indonesië. Crijns: ‘Zo kunnen we onze expertise delen en onze partners helpen zich verder te ontwikkelen. Sommige zijn zo uitgegroeid van een kleine ngo tot een professioneel geleide financiële instelling.’  

Het gaat al lang niet meer over cashleningen alleen. In veel ontwikkelingslanden is digitaal geld – mobile money – al jaren ingeburgerd.
Tim Crijns
Fondsmanager bij Triodos Investment Management, specialist financiële inclusie en microfinanciering

Belegging met impact 

Het verleden leert dat microkredieten minder risicovol zijn dan je zou vermoeden. ‘De terugbetalingspercentages zijn ontzettend hoog, meestal wel meer dan 95%. Het zijn cijfers waar westerse banken jaloers naar kijken’, lacht Crijns.  

Nog opvallender is dat de prestaties van een investering in microkredieten weinig samenhang vertonen met de rest van de markten. ‘De financiële crisis, bijvoorbeeld, had nauwelijks impact’, aldus Crijns. En als de lokale economie in een land toch in de klappen deelt, is er doorgaans een snel herstel. ‘Eigen aan ontwikkelingslanden is dat mensen zeer veerkrachtig zijn. Ze kunnen veel beter met tegenslagen omgaan.’ 

Door te investeren in microfinanciering heb je een duidelijke maatschappelijke impact. Maar ook voor wie het zuiver financieel bekijkt, kan dit een interessante belegging zijn, want de rendementen zijn positief en vrij stabiel. ‘Investeren in microfinanciering is een goed voorbeeld dat impact niet ten koste hoeft te gaan van rendement’, besluit Crijns.  

Wilt u meer weten over financiële inclusie? Op 5 oktober om 11.00 uur organiseert Triodos IM een webinar voor professionele beleggers: The ‘other’ IRR – The Impact, Risk and Return of Financial Inclusion

Lees verder

Logo
Partner Content biedt organisaties toegang tot het netwerk van De Tijd. De partners zijn verantwoordelijk voor de inhoud.