Een externe duurzaamheidsfilter is een fundamenteel deel van de analyse naar diversiteitsbeleid en betrouwbaarheid. An de Troyer (AG Insurance), Guy Janssens (BNP Paribas Fortis) en Tom Groothaert (Goldman Sachs International) over Sustainalytics, een wereldwijd niet-financieel ratingbureau.
Voor beleggers is het doorgaans niet eenvoudig: welke bedrijven scoren nu bovengemiddeld goed in hun diversiteitsbeleid? En bovenal: hoe betrouwbaar is die informatie? Daarom gaan verzekeraars of financiële instellingen die zulke specifieke beleggingsfondsen aanbieden in zee met gespecialiseerde bedrijven, die zelf wereldwijd duizenden bedrijven screenen op hun duurzaamheidsprestaties.
‘Een van die bedrijven is Sustainalytics’, legt An De Troyer uit, productmanager bij AG Insurance. ‘Dat is een niet-financieel ratingbureau dat continu wereldwijd de prestaties van 7.500 tot 8.000 ondernemingen opvolgt en waardeert op basis van de ESG-criteria, waarbij ESG staat voor ecologie, samenleving en goed bestuur.’
Beleggers kunnen met behulp van Sustainalytics investeren in bedrijven die op basis van onafhankelijke en diepgaande analyses bovengemiddeld goed scoren in diversiteit.
Bijzonder in hun aanpak is dat hun analyses veel verder gaan dan de cijfers, vindt De Troyer. ‘Ze analyseren uitvoerig de acties en programma’s die de bedrijven zelf opstellen om de personeelsdiversiteit te bevorderen en discriminatie tegen te gaan. Vervolgens worden die bedrijven ook getoetst op een aantal financiële parameters, zoals een lage volatiliteit en een hoger dividend.’
‘Dat levert voor dit nieuwe beleggingsproduct een index van dertig bedrijven op die ook driemaandelijks opnieuw geëvalueerd worden’, zegt An De Troyer. ‘Beleggers kunnen dus investeren in bedrijven die op basis van onafhankelijke en ook behoorlijk diepgaande analyses effectief bovengemiddeld goed scoren in diversiteit.’
Keurmerk
Guy Janssens, Head of Sustainable and Responsible Investments bij BNP Paribas Fortis: ‘Wat ons betreft zit Sustainalytics wereldwijd in de top drie. Ook concurrenten zoals ING of KBC baseren zich op de informatie die zij aanleveren. Dat heeft veel te maken met de brede coverage van Sustainalytics: hoeveel bedrijven nemen zij mee in hun analyse? Wij zijn een wereldwijde speler, en vinden het dus wel belangrijk dat die coverage voldoende groot is. Bovendien is Sustainalytics ook een Europese speler, en geldt de informatie die zij aanleveren voor beleggers als een soort onafhankelijk keurmerk.’
‘Ook naar banken of verzekeringsmaatschappijen die dit soort beleggingsfondsen aanbieden, is een externe duurzaamheidsfilter vandaag een fundamenteel deel van de analyse geworden’, bevestigt Tom Groothaert, managing director Securities bij Goldman Sachs International, ‘los van de analyse die portefeuillebeheerders traditioneel al doen bij de beoordeling van bedrijven die ze in hun portefeuilles willen opnemen.’